「政府八成擔保利息低，但批核要 4–6 星期；財務公司 SME Loan 一週放款，但 APR 高一倍。我家中小企應該揀邊個？」這是 2026 年香港老闆們最常面對的融資選擇難題 [web:23][web:317][web:319]。隨住政府九成擔保產品於 2026 年 3 月 31 日截止申請，八成擔保（SFGS 80）已成為政府主導的中小企無抵押貸款主要選擇 [web:317][web:323]。本指南由 Dragon Credits 信貸顧問團隊整合香港按揭證券公司（HKMC）、滙豐 BusinessGo、星展 DBS、中銀香港、SME ReachOut、財政預算案、SME Brother、MC Advisors、經濟新視野、HKPC 等權威來源，為您徹底拆解 SFGS 八成 / 九成擔保、財務公司 SME Loan 兩者申請門檻、利率、批核時間、適合場景及實例計算。
H2：什麼是中小企融資擔保計劃（SFGS）？
「中小企融資擔保計劃」（SME Financing Guarantee Scheme，簡稱 SFGS）由香港按揭證券有限公司（HKMC Insurance）管理，旨在協助本地中小企業及非上市企業從參與貸款機構取得融資 [web:23][web:316][web:326]。政府以擔保形式承擔貸款違約風險的 80% 或 90%，銀行因此願意以較低利率向中小企批出無抵押商業貸款 [web:317][web:319]。
H3：SFGS 三大產品概覽
- 八成信貸擔保產品（SFGS 80）：最高 1,800 萬港元、擔保期最長 10 年、APR 上限 10% [web:317][web:320][web:323]
- 九成信貸擔保產品（SFGS 90）：最高 800 萬港元、擔保期最長 8 年、APR 上限 8%；申請期已於 2026 年 3 月 31 日結束 [web:23][web:317][web:323]
- 百分百擔保特惠貸款（已於 2024 年 3 月 31 日完結）：最高 900 萬港元、P-2.5%、擔保期最長 10 年 [web:318][web:320]
H2：2026 SFGS 重大政策更新
- 政策一：九成擔保（SFGS 90）申請期於 2026 年 3 月 31 日結束 [web:23][web:317]
- 政策二：財政預算案 2026 宣佈八成擔保申請期延長兩年 [web:314]
- 政策三：「還息不還本」計劃延長至 2026 年 11 月中 [web:314]
- 政策四：星展、中銀等銀行提供 SFGS 80 擔保費回贈、免手續費等優惠 [web:315][web:320]
- 政策五：截至 2026 年 4 月 17 日，SFGS 累計批出貸款宗數及金額由香港按揭證券公司每月更新公佈 [web:316]
H2：八成擔保（SFGS 80）詳細條件
- 資格：非上市本地註冊企業、香港營運 1 年或以上 [web:321][web:323]
- 最高貸款額：1,800 萬港元（含八成及九成擔保產品）[web:318][web:323]
- 擔保期：最長 10 年 [web:320][web:323]
- 貸款種類：有期貸款、循環信貸 [web:318][web:320]
- 利率上限：APR 10%（月平息約 0.43%）[web:317]
- 還息不還本選項：首 6 個月可只供利息 [web:323]
- 優惠：擔保費回贈高達 10 萬、免申請手續費及開戶費（中銀）[web:320]
- 星展回贈：高達 5 萬港元，由即日起至 2026 年 9 月 30 日 [web:315]
H2：九成擔保（SFGS 90）詳細條件（已截止）
- 資格：非上市本地註冊企業或有意創業的專業人士；無營運年期要求 [web:321][web:323]
- 最高貸款額：800 萬港元 [web:23][web:323]
- 擔保期：最長 8 年 [web:323]
- 利率上限：APR 8%（月平息約 0.343%）[web:317]
- 還息不還本選項：首 12 個月可只供利息 [web:323]
- 擔保費補貼：2025 年 4 月起新申請享最高 5 萬港元擔保費補貼 [web:319]
- 已於 2026 年 3 月 31 日截止 — 新申請須轉用 SFGS 80 [web:317]
H2：SFGS 80 vs SFGS 90 — 五大主要差異
參考 MC Advisors 比較 [web:317]：
- 利率上限：SFGS 80 APR 10% vs SFGS 90 APR 8%
- 最高貸款額：SFGS 80 1,800 萬 vs SFGS 90 800 萬
- 擔保期：SFGS 80 10 年 vs SFGS 90 8 年
- 營運年期：SFGS 80 須 1 年以上 vs SFGS 90 無要求
- 還息不還本：SFGS 80 首 6 個月 vs SFGS 90 首 12 個月
利息差距：以借 100 萬、5 年還款計算，SFGS 80 比 SFGS 90 多付約 58,239 港元利息 [web:317]
H2：SFGS 申請所需文件
參考 Hong Kong One Consulting [web:318]：
- 商業登記證副本
- 公司註冊證書副本（適用於有限公司）
- 公司註冊處周年申報表 NAR1
- 公司內部組織結構及章程細則（適用於有限公司）
- 申請人 / 公司董事 / 擔保人身份證副本及住址證明
- 證明企業在香港已營運 1 年以上文件（財務報表、繳稅通知書）
- 合夥人 / 東主認證的最新財務報表（資產負債表 + 損益表）
- 最近 6 個月銀行月結單
- 其他貸款機構發出的貸款通知書（如有）
H2：什麼是財務公司 SME Loan？
財務公司 SME Loan（中小企商業貸款）是持牌放債人提供的無抵押中小企貸款產品，毋須政府擔保、批核較寬鬆、放款最快 1–7 日 [web:319][web:322]。利率介乎 APR 12%–48%，視乎企業財務狀況、TU 評級及貸款額而定 [web:319][web:322]。
H3：財務公司 SME Loan 五大特徵
- 特徵一：免政府擔保 — 不需通過 HKMC 審批 [web:319]
- 特徵二：批核最快 1–7 日 — 比 SFGS 4–6 星期快數倍 [web:319][web:322]
- 特徵三：彈性審批 — 接受 TU 欠佳、營運不足 1 年企業 [web:319]
- 特徵四：免 TU 選項 — 部分公司提供，APR 15%–36% [web:319]
- 特徵五：APR 較高 — 一般 12%–48%（接近法定上限）[web:319]
H2：SFGS vs 財務公司 SME Loan — 八大維度比較
- 利率：SFGS 80 APR 上限 10%、SFGS 90 上限 8%｜財務公司 12%–48% [web:317][web:319]
- 最高貸款額：SFGS 80 1,800 萬｜財務公司 50–500 萬 [web:323]
- 擔保期：SFGS 80 10 年｜財務公司 1–7 年
- 批核時間：SFGS 4–6 星期｜財務公司 1–7 日 [web:319]
- 營運年期要求：SFGS 80 須 1 年｜財務公司可接受 3 個月以上 [web:319][web:323]
- TU 要求：SFGS 嚴（無 60 日以上拖欠）｜財務公司寬鬆 [web:319]
- 文件要求：SFGS 多（財務報表 + NAR1）｜財務公司簡（BR + 6 個月月結單）[web:318]
- 擔保費：SFGS 須付（部分回贈）｜財務公司無
H2：實例計算 — 借 500 萬港元 5 年
H3：SFGS 80 方案
- 利率：APR 8%
- 每月供款：約 101,377 港元
- 總利息：約 1,082,640 港元
- 擔保費：每年 0.5%（約 50,000 港元 / 年，部分銀行回贈）[web:325]
- 特色：免抵押、政府擔保、首 6 個月可只供利息
H3：財務公司 SME Loan 方案
- 利率：APR 18%
- 每月供款：約 126,991 港元
- 總利息：約 2,619,427 港元
- 擔保費：無
- 特色：批核最快 3 日、彈性審批
結論：SFGS 80 比財務公司方案總利息少 153 萬港元；但財務公司可快 4–5 星期放款，緊急情況下時間成本不可忽略。
H2：邊種情況選 SFGS？
- 情況一：擴展業務、買新設備、長線投資（金額 100–1,800 萬）[web:322]
- 情況二：可承受 4–6 星期審批時間
- 情況三：企業財務報表健康、無 60 日以上拖欠紀錄 [web:319]
- 情況四：營運 1 年以上、有完整 NAR1 及財務報表 [web:318][web:323]
- 情況五：希望以低 APR 鎖定長期低息 [web:317]
- 情況六：能配合擔保費及還息不還本機制 [web:323]
H2：邊種情況選財務公司 SME Loan？
- 情況一：急需週轉（薪金、貨款、租金）[web:319]
- 情況二：營運 3 個月–1 年、未達 SFGS 資格 [web:319]
- 情況三：負責人 TU 欠佳、銀行拒批
- 情況四：金額較細（50–300 萬）
- 情況五：自僱、夥伴企業、無正式財務報表
- 情況六：希望免 TU 或免入息證明 [web:319]
H2：四個真實中小企融資個案
H3：個案一：林老闆（餐飲業 SFGS 80）
林老闆經營茶餐廳 5 年，欲擴展第二分店需 800 萬。透過星展 SFGS 80 申請，APR 8%、5 年還款、月供 162,205 港元，獲星展擔保費回贈 5 萬港元 [web:315]。批核需時約 5 星期。
H3：個案二：王小姐（電商 SFGS 90）
王小姐 2025 年 12 月開設電商平台（營運不足 1 年）。趕在 2026 年 3 月底前申請 SFGS 90，憑 6 個月銷售紀錄獲批 200 萬、APR 7.5%、5 年還款 [web:23][web:317]。
H3：個案三：黃老闆（裝修公司財務公司）
黃老闆裝修公司急需 100 萬付供應商，等不及 SFGS 4 星期審批。透過財務公司 SME Loan 3 日批核、APR 16%、3 年還款、月供 35,200 港元 [web:319]。
H3：個案四：張老闆（雙軌組合）
張老闆貿易公司同時面對短期現金流缺口及長期擴展需求。先申請財務公司 50 萬即時週轉、APR 18%；同步申請 SFGS 80 800 萬擴展、APR 8%、SFGS 下款後即清財務公司高息貸款。
H2：SFGS 申請四步流程
- 步驟一：選擇參與銀行（滙豐、星展、中銀、恒生、東亞、渣打、富邦等）[web:315][web:320]
- 步驟二：準備文件（BR、NAR1、財務報表、6 個月月結單、董事身份證）[web:318]
- 步驟三：銀行初審 + HKMC 擔保審批（4–6 星期）[web:319]
- 步驟四：簽合約、繳擔保費、放款
H2：SFGS 五大常見錯誤
- 錯誤一：誤以為 SFGS 由政府放款 — 實際由參與銀行放款，政府只擔保
- 錯誤二：誤以為「百分百擔保」仍可申請 — 已於 2024 年 3 月 31 日結束 [web:320]
- 錯誤三：忽略擔保費 — 每年貸款額 0.5%–2%，部分銀行回贈 [web:325]
- 錯誤四：低估批核時間 — 緊急週轉時不應只考慮 SFGS
- 錯誤五：未清還其他貸款即申請 — 銀行會嚴查 60 日以上拖欠紀錄 [web:319]
H2：法規與合規警示
- SFGS 由 HKMC Insurance Limited（香港按揭證券（保險）有限公司）負責擔保業務 [web:23]
- 財務公司中小企貸款受《放債人條例》規管，APR 上限 48%
- SFGS 60 日以上拖欠紀錄會直接拒批 [web:319]
- 忠告：借錢梗要還，咪俾錢中介
H2：Dragon Credits 中小企融資一站式服務
- SFGS 80 顧問支援：協助準備 NAR1、財務報表、提升批核率
- 財務公司 SME Loan 比較：免費為您比較 10 家以上方案
- 雙軌組合策略：財務公司應急 + SFGS 長線結合
- 彈性審批：營運不足 1 年、TU 欠佳企業均歡迎
- 快速放款：財務公司方案最快 1 日批核
- 合規透明：嚴守 APR 48% 法定上限
H2：相關閱讀與內部連結
- 中小企貸款主題頁 —— /sme-loan/
- 業主貸款主題頁 —— /owner-loan/
- 私人貸款主題頁 —— /personal-loan/
- 《中小企融資擔保計劃 SFGS 申請完整指南》—— /blog/sfgs-application/
- 《中小企現金流不足點算？短期貸款方案完整比較》—— /blog/sme-cashflow/
- 《自僱人士借錢攻略：BR + 稅單就借到？》—— /blog/self-employed-loan/
- 《業主貸款全攻略：免抵押點解可以借更多？》—— /blog/owner-loan/
- 聯絡 Dragon Credits 信貸顧問 —— /contact-us/
H2：常見問題（FAQ Schema）
Q：SFGS 90 還可以申請嗎？
A：不可以。SFGS 90 申請期已於 2026 年 3 月 31 日結束，新申請須轉用 SFGS 80 [web:23][web:317]。
Q：SFGS 80 最高可借多少？
A：1,800 萬港元（含八成及九成擔保產品總額），擔保期最長 10 年 [web:318][web:323]。
Q：SFGS 80 利率上限是多少？
A：APR 10%（月平息約 0.43%）；SFGS 90 為 APR 8%（月平息約 0.343%）[web:317]。
Q：SFGS 批核需時幾耐？
A：一般 4–6 星期，包括銀行初審及 HKMC 擔保審批 [web:319]。
Q：TU 欠佳可以申請 SFGS 嗎？
A：SFGS 90 規定無 60 日以上拖欠紀錄；如負責人 TU 欠佳，可改申請財務公司 SME Loan [web:319]。
Q：SFGS 與財務公司可同時申請嗎？
A：可以。建議「雙軌組合」：財務公司應急 + SFGS 長線；SFGS 下款後即清財務公司高息貸款。
H2：總結 — SFGS 平、財務公司快，雙軌策略最穩陣
SFGS 八成擔保（SFGS 80）以政府擔保 80% 違約風險為基礎，APR 上限 10%、貸款額高達 1,800 萬、擔保期最長 10 年，是 2026 年中小企擴展業務、長線投資的首選；但批核需 4–6 星期，不適合緊急週轉。財務公司 SME Loan 雖 APR 較高（12%–48%），但批核最快 1–7 日、文件簡、彈性高，適合營運不足 1 年、TU 欠佳、急需現金的中小企。最佳策略是「雙軌組合」 — 先以財務公司應急，同步申請 SFGS 80，下款後即清高息貸款，鎖定長期低息。Dragon Credits 為您提供 SFGS 顧問支援 + 財務公司 SME Loan 比較，助您揀啱最合身的中小企融資方案。
忠告：借錢梗要還，咪俾錢中介。